债券收益率风险调整模型中的风险溢价通常是一个固定值，如3%~5%，不随公司具体情况变化。

虽然实务中常参考经验值（如3%-5%），但理论上风险溢价应反映特定公司的信用风险和市场状况。不同公司、不同时期的风险溢价可能不同，并非绝对固定的常数，需结合公司信用状况调整。